¿Es esta estrategia de ‘lazy portfolio’ adecuada para usted? Siga leyendo o vea el vídeo para saber más…
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La palabra ‘perezoso’ rara vez tiene cabida en las discusiones serias de inversión. Esto especialmente no ocurre cuando se trata de dinero, por lo que es un poco sorprendente que los expertos financieros y los inversores estén estudiando un enfoque que llaman ‘lazy portfolio’ (cartera perezosa).
¿Qué es un Lazy Portfolio?
La cartera perezosa es un enfoque pasivo de la inversión. El inversor compra y mantiene una serie de valores pasivos de bajo riesgo en una cartera que planea reequilibrar cada año.
Hay muchas formas de conseguir una combinación equilibrada de la cartera:
1. Se puede optar por hacer una inversión 60/40 que combine dólares estadounidenses con acciones en moneda extranjera.
2. Otra opción es combinar acciones y bonos en su cartera, que es una cartera sencilla y de bajo mantenimiento que suele funcionar bien para los inversores de riesgo bajo o medio.
Lazy Portfolio: Claves
La clave para entender al lazy portfolio es conocer las diferencias entre la inversión activa y la pasiva.
Los inversionistas activos dedican mucho tiempo a buscar la manera de mejorar su juego. Leen informes, siguen las noticias, hacen un seguimiento de las decisiones de los mejores inversores y, en general, hacen todo lo que está a su alcance para asegurarse de que su cartera obtenga importantes beneficios.
El inversionista pasivo deja que el mercado trabaje por él. Esto significa que deja que sus acciones y bonos aprovechen las subidas y sufran las bajadas habituales con un mínimo de compras y ventas.
No están pendientes de las noticias financieras, buscando el próximo gran acontecimiento. Invierten en acciones fiables y, de vez en cuando, compran también algunos valores más arriesgados.
Beneficios del Lazy Portfolio
La estrategia de lazy portfolio no produce grandes rendimientos la mayoría de las veces; al menos, no del tipo que los inversores novatos imaginan cuando piensan en triunfar a través de la inversión en acciones. Sin embargo, tiene algunas ventajas clave que pueden ser muy útiles.
En primer lugar, los estudios han demostrado que la inversión pasiva suele tener mucho más éxito que la activa. Los datos recogidos por Dimensional Fund Advisors revelan que mantener la cartera en lugar de comprar y vender constantemente puede producir mejores rendimientos. Cambiar constantemente de cartera puede suponer una pérdida anual del 3,6% de las ganancias.
Un enfoque pasivo a través de una estrategia de lazy portfolio puede ser una maniobra defensiva.
Por ello, un enfoque pasivo a través de una estrategia de lazy portfolio puede ser una maniobra defensiva. Aunque no producirá grandes rendimientos, también significa que el inversor tiene un nivel de protección contra los efectos de la volatilidad del mercado.
Mejor manera de gestionar una cartera de lazy portfolio
Empiece por estudiar los modelos existentes y luego elija el que se adapte a su estilo. Uno de los más populares es la cartera de tres fondos, que divide su cartera en tres partes:
- El grupo de acciones internacionales.
- El grupo de acciones nacionales.
- Los bonos.
El objetivo de esta combinación es obtener unos ingresos conservadores al no incurrir en riesgos y pérdidas inesperadas.
Coffehouse Portfolio
Otra alternativa de ‘lazy portfolio’ es la Coffehouse Portfolio, en la que se asigna:
- 40% a los bonos.
- 60% entre acciones* (con un 10% para cada una de las diferentes mezclas y valores).
*El modelo también incluye acciones internacionales, pero esto va por debajo del fondo del 60% de acciones.
El lazy portfolio, como cualquier cartera es de bajo mantenimiento, requiere muy poco trabajo. Basta con reequilibrar la cartera anualmente, o dos veces al año, si lo desea.
También es importante adaptar su cartera a sus necesidades específicas. Es fácil querer preocuparse por las tendencias de inversión, pero en su lugar debe centrarse en su tolerancia al riesgo y su situación personal. Por ejemplo, si está cerca de la jubilación, invierta en acciones conservadoras y de bajo riesgo.
La conclusión es que merece la pena considerar la estrategia de lazy portfolio. Puede que no sea un camino muy emocionante, pero puede ser la mejor opción para mantenerse a la defensiva en un mercado volátil.
Si quiere aprender aún más sobre la inversión, considere la posibilidad de tomar una curso de inversión online, como el Curso de Fundamentos de la Inversión.
» Para obtener más información sobre las carteras de inversión, asegúrese de revisar este artículo: ‘Lento pero constante: Las inversiones alternativas y su portfolio de inversión’.