Un spread financiero (diferencial o margen) es un término que describe la diferencia entre los precios de dos inversiones diferentes. En esencia, es el costo de comprar una inversión y vender otra. El diferencial generalmente se expresa en términos de puntos porcentuales, y puede ser positivo o negativo. Cuando un diferencial es positivo, significa que la inversión que se vende es más cara que la inversión que se compra. Por el contrario, cuando un diferencial es negativo, significa que la inversión que se vende es más barata que la inversión que se compra.
¿Qué es un Spread Financiero?
Un spread financiero es la diferencia entre los precios de dos inversiones diferentes.
Uso de los spreads en finanzas
Hay varias razones por las que un spread financiero puede existir en un mercado. Por ejemplo, puede darse por inversores que están tratando de protegerse contra el riesgo o por empresas que están tratando de obtener un beneficio en sus transacciones. Además, los spreads se pueden utilizar como una herramienta para medir la liquidez en el mercado.
El propósito de un spread es reducir el riesgo asociado con una inversión en particular. Cuando se utilizan en finanzas, los diferenciales pueden emplearse de varias maneras:
- Reducir el costo de cubrir una posición de inversión.
- Como parte de una estrategia comercial, con el fin de aprovechar los diferenciales de precios entre valores o mercados.
- Aumentar los rendimientos de una inversión a través de un mayor apalancamiento (margen).
- Proporcionar liquidez a ciertos segmentos del mercado.
Tipos de Spreads Financieros
Hay muchos tipos de spreads, pero algunos de los más comunes se enumeran a continuación:
- El primer tipo es el spread de renta fija. Esta es la diferencia entre las tasas de interés de dos inversiones diferentes. Por ejemplo, si tiene un bono a cinco años que paga un interés del 5% y puede comprar un bono a diez años que paga un interés del 6%, entonces el diferencial de renta fija es del 1%.
- El segundo tipo es el spread de la moneda. Esta es el diferencial entre los tipos de cambio de dos monedas diferentes de FOREX. Por ejemplo, si tiene una libra esterlina y puede comprar 1.5 dólares estadounidenses, entonces el diferencial de la moneda es de 0.5 (o 50%).
- El tercer tipo de diferencial se denomina diferencial de crédito. Esta es la diferencia entre dos calificaciones crediticias diferentes.
¿Cómo calcular el Spread Financiero?
Hay varias maneras de calcular un diferencial financiero:
- La forma más común es utilizar los futuros o precios a plazo de los dos valores.
- Otra forma es utilizar los precios al contado de los dos valores.
- La tercera forma es utilizar la volatilidad implícita de los dos valores.
La forma más común de calcular un diferencial es utilizar los futuros o los precios a plazo de los dos valores. Por ejemplo, supongamos que desea comprar acciones de IBM y vender acciones de Microsoft. Puede encontrar el precio futuro de IBM y el precio futuro de Microsoft en Yahoo Finance o en cualquier otro sitio web financiero. Suma estos dos números y este será tu cálculo de diferencial.